基础软件、数据库、云计算、信创、信息技术产业资讯
9 月 4 日，"政策定调、算力筑基、国产亮眼"主线集中落地：工信部等十部门印发《促进中小企业发展"十五五"规划》，提出到 2030 年专精特新"小巨人"企业达 2.2 万家、国家级特色产业集群 600 个，并设立国家中小企业发展基金二期；七部门《2026—2028 全国算力基础设施建设行动方案》即日起实施，要求央企、地方国资新建智算、超算中心时国产 AI 芯片、服务器、高速光模块的采购比例不得低于 75%，国产自主由"鼓励优先"升级为"硬性红线"。算力侧，截至 6 月底我国智能算力规模达 2185 EFLOPS、同比增 177%、建成 42 个万卡集群。资本侧，国产 GPU 中报集体爆发——壁仞营收 12.36 亿元、同比增 1997.6%，摩尔线程 17.36 亿元、同比增 147%。数据要素侧，国家公共数据资源登记平台已登记数据资源、产品和服务超 30 万项，覆盖全部国民经济 97 个大类。国际侧，OpenAI 于 9 月 3 日发布 GPT-6 Astra，英伟达以 129.3 亿美元收购 Hugging Face。
工信部会同发改委、科技部等十部门联合印发《促进中小企业发展"十五五"规划》，锚定基本实现新型工业化目标：到 2030 年专精特新"小巨人"企业达 2.2 万家、国家级中小企业特色产业集群 600 个，规模以上工业中小企业研发费用内部支出年均增长 8% 以上；大力发展创业投资，设立国家中小企业发展基金二期，带动社会资本投早、投小、投长期、投硬科技。规划突出智能化、绿色化、融合化发展，首次把"人工智能赋能"写入创业、转型、管理、服务多领域。
工信部、发改委、科技部、财政部、央行、国资委、市监总局七部门联合印发《2026—2028 全国算力基础设施建设行动方案》，明确自 9 月起正式执行。核心硬约束：央企、地方国资出资新建智算中心、超算中心时，AI 芯片、AI 服务器、高速光模块等算力核心硬件国产化采购比例不得低于 75%，未达标项目不予审批；采购合规国产高速光模块可申领最高 30% 财政补助，研发费用加计扣除提至 230%。到 2028 年末建成自主可控的全国一体化算力网络。
国产 AI 芯片企业半年报集中亮相：壁仞科技营收 12.36 亿元、同比增 1997.6%；摩尔线程营收 17.36 亿元、同比增 147%，MUSA 开发者逾 80 万、万卡集群落地；天数智芯营收 9.46 亿元、同比增 191.6%，其中推理业务增 651.8%；沐曦股份扭亏。叠加华为昇腾 950 超 10 亿元液冷大单，国产算力正跨过"能用"临界点、进入以"好用"为目标的攻坚期，超节点、推理与开源生态成为最确定的发力方向。
2026 年 A 股半年报披露收官。科创板营收同比增长近 40%、归母净利润同比增长约 4.4 倍；沪市主板及科创板实体企业研发投入合计超 4750 亿元，其中科创板 1044 亿元、同比增 14.6%，研发强度中位数达 12.6%；创业板研发投入 1120 亿元、同比增 11.69%。硬科技板块的营收与利润弹性，正在从"投入期"走向"兑现期"。
国家数据局披露，全国一体化公共数据资源登记平台已登记数据资源、产品和服务超 30 万项，覆盖全部国民经济 97 个大类，31 个省区市及新疆兵团均已开展登记业务；第五批 50 个公共数据"跑起来"示范场景发布，五批次累计达 150 个；全国已有 25 个省区市实质性开展公共数据授权运营。公共数据"一本账"管理格局初步形成，成为智能经济发展的关键底座。
第二届世界人形机器人运动会在北京亦庄举行，天工 Ultra 以百米 8.64 秒刷新纪录；同期《国家人形机器人产业标准体系建设指南（2026 版）》公开征求意见，配套开放 2500 小时全量训练数据集。北京亦庄正成为人形机器人产业高地，从本体、控制器到数据集、标准体系的生态正在成形，具身智能从演示走向可量化评测。
受企业加速服务器订单、AI 基建需求强劲等预期推动，9 月 3 日美股三大股指均涨超 1%，科技股普涨，英伟达 NVDA 收涨约 3.4%。路透报道称，云厂商与互联网巨头持续上调资本开支、加速 AI 服务器采购，为算力硬件链提供订单支撑；同期 Anthropic 签下 350 亿美元云大单，进一步印证"算力即产能"的全球主线。
据陆家嘴财经早餐，英伟达以 129.3 亿美元收购全球最大 AI 开源平台 Hugging Face（开发者约 1800 万、托管模型超 300 万）。在 OpenAI、Anthropic、谷歌、Muse 密集发布新模型的同一周，此举凸显算力巨头向"模型分发与开发者生态"上游延伸的战略意图——硬件、框架、模型的垂直整合进一步加速，开源社区与商业算力的边界正在重塑。
本期最硬的一条主线，是"政策把算力钉死成产能"。七部门《2026—2028 全国算力基础设施建设行动方案》自 9 月起执行，把央企、国资新建智算/超算中心的国产 AI 芯片、服务器、高速光模块采购比例划下 75% 的"硬性红线"——未达标项目不予审批，叠加最高 30% 财政补助与研发费用加计扣除提至 230%。这意味着国产算力从"鼓励优先"正式升级为"强制集成"，与同日工信部十部门《促进中小企业发展"十五五"规划》（小巨人 2.2 万家、设国家中小企业发展基金二期）一道，构成"供给端给订单、需求端给资本"的双轮定调。
第二条主线是"国产硬件开始兑现业绩"。壁仞营收 12.36 亿元、同比增 1997.6%，摩尔线程 17.36 亿元、增 147%，天数智芯增 191.6%、推理业务增 651.8%，沐曦扭亏——国产 GPU"四小龙"中报集体爆发，叠加华为昇腾 950 超 10 亿元液冷大单，印证国产算力正跨过"能用"临界点、进入"好用"攻坚期。当政策红线锁死采购下限、资本涌入、业绩开始兑现，国产算力链的确定性远超此前任何一轮主题行情。
第三条主线是"数据与生态同步升温"。国家公共数据资源登记超 30 万项、覆盖 97 个大类，第五批 50 个"跑起来"示范场景发布、累计 150 个，25 个省区市开展授权运营——数据要素从"确权"迈向"规模化流通"；国际上，OpenAI 发布 GPT-6 Astra、英伟达 129.3 亿美元收购 Hugging Face、Anthropic 签 350 亿云大单，硬件—模型—开发者生态的垂直整合加速。A 股半年报亦给出硬科技底气：科创板营收增近 40%、净利增 4.4 倍、实体研发超 4750 亿元。
落到本土窗口：政策、算力、数据、资本四条线同时指向"可计量、可登记、可审计、可配置"。对做基础软件的团队，确定性不是口号而是采购要件——把"算力使用可计量、数据血缘可追踪、访问审计可举证"做成原生能力，才能接入国家级算力市场与国产硬件生态；而信创全栈适配与"合规可采购"门槛同步收紧，自主可控就是竞争力。
